(相关资料图)
“固收+”产品被认为是对银行理财产品的替代品，选择这类产品的投资一般是对本金安全、收益率均有一定要求的稳健型投资者。但是今年年初以来，有的固收+基金的回撤居然达到20%以上，亏损甚至超过了偏股型基金，完全没有宣传中的“进可攻退可守”的特点，从而引起了一些投资者的不满。而造成回撤如此大的原因便是权益投资占比过大。
（图片来源：经传多赢软件）
权益过大的主要原因是基金经理过度追求净值提升，忽略了“压舱石”的作用，造成相关产品业绩分化较大，不符合低回撤、低波动的特征。所以现在监管层为了让“固收+”概念的分类界限更加明确，近日，部分基金公司已收到监管窗口指导，要求对“固收+”产品的权益投资比例作出明确界定，如果权益资产超过30%的产品，将不能再称作“固收+”。
据数据显示，“固收+”基金近两年来获得长足发展，规模持续高增，截至2022年6月底，“固收+”基金的合计规模近2.5万亿元，而在2019年底，这一数字还不足万亿。随着“固收+”基金的迅速发展，“固收+”基金的相关制度需要越来越完善，而此次监管层将“固收+”基金的权益仓位做出限制便是为了维护投资者的利益。
值得一提的是，根据7月新规，基金公司在申报“固收+”产品时，基金投资范围中的可转债被纳入权益资产范围，所以目前的权益资产不仅仅包含股票，同样也包含了可转债，另外加上对权益资产的投资比例提出了要求，这类产品的风险收益特征会更为明确。投资者可以有更好的认知，也有机会获得更好的投资体验。
责任编辑：Rex_25
